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经济寒冬来了,你该如何管理自己的钱?

2017-05-17 09:31:33  来源: 菜鸟理财
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  开年的时候,菜导就告诉大家今年日子不好过,近半年来大家也都看到了,楼市、股市、债市、商品都是一片惨淡,债务危机悬在每个人的头顶,一些企业违约甚至个人违约的惨剧也轮番上演。

  菜导也告诉大家,今年要少借钱少举债,坚守现金为王的策略。

  对于少借钱少举债,很多人可以理解,毕竟现在处在钱荒阶段,资金成本利率不断上涨,就是钱越来越值钱,借贷利息不断走高,今天借的钱过几个月可能就还不起了。

  但是对于现金为王,许多人可能还有疑惑,或者以为就是把钱拿在手上,并没有真正理解其中的意思。

  那这个现金为王到底怎么样才算“为王”?

  大佬撕逼现金为王

  对于现金为王的策略,不光是普通人有疑问,连专业投资的大佬也有分歧。

  海通证券首席宏观债券分析师姜超最先开炮,他说:“今年最好的做法是短期现金为王。”

  话音刚落地,方正证券首席经济学家任泽平就来啪啪打脸。他说:“现金为王是个坑,研究宏观的人要懂一个常识,现金只有在危机时期拿一拿。在平时的大类资产配置时,是不能拿现金的。”

  这话听上去很有点伤人啊:相当于拐着弯说别人没常识,好歹对方也是个首席哦。

  随后,民生证券副总裁、研究院院长管清友又发话了:“个人投资者面对资本寒冬,手中持有现金或许才是王道。”

  到底谁说的有道理?菜导又仔细看了看三位大佬的发言,发现其实这三位的观点各有侧重。

  在姜首席的原话中,强调的是“只有货币类资产收益率是最好”,并不是简单持有现金。

  而任首席的看法是,货币一直在超发,今年股市的收益率肯定超过现金,房地产市场也有长期的投资价值。不过用货币超发来否定现金为王并不新鲜,至于后面股市、楼市的理由,菜导持保留意见。

  而管所长的观点是,对于现金为王需要动态看待,金融机构来讲,不可能现金为王,但普通投资者可能需要现金为王,丢掉幻想,准备过冬。简单说,普通投资者就是少动多看,持币过冬。

  从网友的反应来看,多数人支持现金为王的观点,菜导也赞同。问题是到底怎样才是正确的现金为王呢?

  现金为王其实是现金流为王

  首先要明确,货币超发确实是持有现金的天敌,这个常识没有错。

  从长期来看,货币确实在不断贬值,光是持有现金确实一个大坑,这也是提倡理财的首要原因,实现财富保值。

  所以,如果你以为现金为王就是持有现金,显然就错了,用贬值抵抗风险并不算明智。

  菜导认为,在现在这样的经济行情之下,现金为王准确地来说,应该叫做现金流为王。什么意思呢?简单来说,资产配置以流动性为主。

  就像开头说的,债务危机高悬,资金成本攀升,你要根据自己的日常开支保证手头足够的现金流,来应对可能出现的负债加重甚至资产暴跌的危机。

  比如说,现在各大城市房贷利率都开始上涨了,如果你现在全付身家押在房子上,随着资金利率进一步走高,房贷压力进一步加大。

  更可怕的是经济下行中收入增长无望,甚至还笼罩着巨大的失业风险,而你手头没有足够现金流的话,当你还不起房贷的时候,真的是叫天天不灵,叫地地不应,下场就会很悲惨。

  所以,现金流为王才是现金为王的准确含义,配置流动性好、风险较低的资产,切勿过度负债,在财富保值的基础上,保持充裕的现金流,掌握应对风险的主动权。

  即使将来形势转变,充足的现金流也意味着收割便宜资产的优先权。退可守,进可攻,这才叫做“为王”。

  现金为王如何布局?

  弄明白了现金为王的含义,才能明白如何布局现金为王的策略。对于普通投资者来讲,其实就是3方面的操作。

  一是少借钱少欠债。

  不管是你向别人借钱,还是别人向你借钱,现在这时候能不借就不借,因为谁都很难保证能不能还上钱。这时候背上过度的债务,无疑是最愚蠢的选择。

  二是缩减开支,留出足够的现金。

  无论是日常开销,还是房贷、车贷、看病、教育等,这些服务会越来越贵,特别是如果你对自己未来收入增长没有足够的信心和确定性的时候,请缩减开支,留出来的现金多多益善。

  三是投入流动性好、风险低的资产。

  留出的现金不要只是持有,就像姜超所说,货币类资产收益率最好。货币基金完全可以当做保值的现金管理工具。

  另外,P2P的发展也提供了短期灵活的投资方式,在满足流动性需求的同时,可追求合适的固定收益。

  最后,还是要强调一点:现在这个时候从重要性上来看,投资流动性已经远超收益性,资产配置要以流动性为主收益为辅。

  千万不要本末倒置,为了追求高收益而冒险长期重仓,就像管清友所说,丢掉幻想,准备过冬,是理性的选择。